2026年中国超市行业的发展重心，正转向两条更清晰的战线：以强省会为代表的区域市场，和以县域乡镇为代表的下沉市场。

国家统计局数据显示，2026年上半年全国社会消费品零售总额 24.87 万亿元、同比增长 1.3%；区域市场上，河南省上半年社会消费品零售总额14578.15亿元，同比增长2.7%；安徽省12238.5亿元，同比增长1.6%，均跑赢全国大盘。叠加中国连锁经营协会（CCFA）日前发布的相关行业数据，国内超市行业正呈现“区域市场与下沉市场双线逐鹿”的格局。其中，郑州、合肥两个“强省会”代表城市走出了截然不同的路径。

01增长逻辑改写

6 月 15 日，CCFA 发布“2026 年中国连锁Top100”（采样 2025 年数据）显示：Top100企业销售规模 2.07 万亿元、门店 28.97万个，门店数同比增长 12.4%，连锁化密度仍在抬升。最突出的细分赛道是折扣零售——奥乐齐、万辰、鸣鸣很忙销售额同比增速均超 50%，“折扣化 + 供应链效率”正在改写增长逻辑。

7 月 2 日,CCFA发布的“2026 年中国超市Top100”进一步印证分化：Top100企业销售规模8855亿元，前10名贡献67.6%的份额；沃尔玛（1959 亿元）与盒马（1070 亿元）双雄格局稳固；91 家可比企业销售额同比增长5.4%，门店数减少5.4%。Top100企业中，六成企业单店业绩有所提升。2025年，Top100企业网上销售占比继续提高，网上销售占到销售额的19.7%，同比提升2.8个百分点，全渠道已成标配。

02河南样本：创新扎堆的区域生态

如果将“2026 年中国连锁Top100”和“2026 年中国超市 Top100”的数据叠加在地图上，河南是醒目的坐标。连锁 Top100 中河南 4 家企业：丹尼斯（256 亿）、胖东来（235.31 亿）、大张（104.38 亿）、西亚和美（81.52 亿）；超市 Top100 中河南更是有6 家企业，胖东来、大张、西亚超市、农夫·刘先生、华豫佰佳、淘小胖。

2026 年 1—6 月，河南省社会消费品零售总额达 14578.15 亿元，同比增长 2.7%，高于全国 1.4 个百分点。央视《经济半小时》7 月 29 日播出的 25 分钟专题《产业新动能：河南商超为何逆市而红》，把镜头对准了胖东来、鲜风生活、淘小胖、华豫佰佳、农夫· 刘先生五家商超企业。

一个值得关注的细节：郑州郑东新区 CBD 周边 6 公里内密布 13 家主流商超，密度超过北上广核心商圈，却家家都有生意。这引出一个行业真问题：高密度集聚为何没有演变成价格战？

拆解五家企业的打法，“卷”的是供应链与体验，而非低价：

- 淘小胖以 800 多个自有品牌贡献门店 30% 销售额；

- 鲜风生活自有品牌占比达 40%，20 家门店实现 30 亿元年营收（2024年数据），并以“3天从反馈到中央厨房优化”做在地化新品；

- 华豫佰佳走社区路线，基地直采支撑“买贵补差、不满意退货”；

- 农夫·刘先生坚持零账期结算，用低价回馈顾客。

- 胖东来作为标杆，其调改经验已输出至永辉、步步高、一家亲等超市门店。

支撑这套生态的，是两层基础设施。一是河南“米”字形高铁、超万公里高速、覆盖欧亚 40 多国的中欧班列构成的物流底盘；二是“百鸟齐鸣”的行业氛围——品牌间互相学习而非恶性竞价。央视的报道切中要害：实体零售的出路不在线上，而在把“最后一公里”的体验做深，从卖商品转向提供生活解决方案。

03合肥样本：零售巨头的“验证场”

安徽合肥则是外来巨头集中落子的“验证场”。合肥十年间从“家电之都”转向“芯屏汽合”——2023年新能源汽车产量74.6万辆、全国前五，新型显示产值1016.8亿元。产业、人口、收入同步增长，常住人口近千万。

这种仍在生长的消费力，吸引了超市全业态。

盒马最早。2021年其安徽首店开在蜀山弘阳广场，四年铺了11家店，滨湖爱琴海店日销超80万。2026年6月盒马天鹅湖万达店开业，3000平方米。

超盒算NB是盒马旗下的硬折扣品牌，2026年5月三店同开，进了安徽市场。

山姆2025年4月15日开业，经开区，6.2万平方米，山姆中国第55家店。开业后客流和销售排在全国前列。二店已经在推，庐阳四里河完成了EPC招标，最快2027年底到2028年初开。

美团小象超市2025年9月在蜀山华亿站开了安徽首店，前置仓模式，30分钟送达，计划三年覆盖合肥主城区。

永辉走的是另一条路。2024年11月起，不新开，调改现有门店。到2025年6月改了6家，商品换掉近一半，烘焙熟食占比从3%拉到15%到20%。包河方圆荟店开业四天做了774万，日均193.5万。

2026年6月24日，奥乐齐商业管理（合肥）有限公司注册成立。注册资本1000万元，奥乐齐（中国）全资控股。

部分行业人士认为，一种模式若在合肥跑通，往往也能搬到南昌、长沙、郑州、济南等其他省会城市。不过，外来供应链优势能否抵过本土零售品牌的区域深耕，仍需时间检验。

04增量与挑战

增量的战场，或许还在县域与乡镇等下沉市场。2026年中国连锁 Top100 中，鸣鸣很忙、万辰等折扣零食企业以超 50% 的增速证明：县域与乡镇的“性价比需求”远未被满足。赵一鸣、好想来等业态在河南、安徽市场快速铺开。

CCFA 发布2026上半年连锁超市企业发展情况简报（92 家超市企业样本、覆盖1.5 万余店）显示：线下来客数同比增长及持平的企业占 65.2%，来客数增长占比由去年同期的 42.5% 升至 54.3%；但综合毛利额下降企业占45.7%、净利润下降企业占 51.1%（去年同期为 45%），线下平均客单价中位数为60 元。43家销售额增长的企业中，17 家净利润同步增长；23 家企业“来客增、客单价降”。

郑州与合肥，呈现了区域市场的两种解法。“来客数增长、净利润下降”仍是摆在不少行业企业面前的挑战。眼下，区域深耕、下沉加密、折扣化、效率战、体验重构正成为行业发展的关键热词。当竞争方向转向强省会的区域市场与县镇的新空间，谁能把客流真正转化为可持续的生意，谁才能在新周期站稳。